Dar Opciones Sobre Acciones A Los Empleados

Haga clic en el botón Unirse para obtener más detalles o para registrarse en línea. Tradicionalmente, los planes de opciones sobre acciones se han utilizado como una forma en que las empresas recompensan a la alta dirección ya los empleados clave y vinculan sus intereses con los de la compañía y otros accionistas. Más y más empresas, sin embargo, ahora consideran todos sus empleados como clave. Desde finales de los años ochenta, el número de personas que tienen opciones sobre acciones ha aumentado casi nueve veces. Mientras que las opciones son la forma más prominente de compensación de capital individual, acciones restringidas, acciones fantasma y derechos de apreciación de acciones han crecido en popularidad y vale la pena considerar también. Las opciones de base amplia siguen siendo la norma en las empresas de alta tecnología y se han vuelto más ampliamente utilizadas en otras industrias también. Las compañías más grandes y de capital abierto, como Starbucks, Southwest Airlines y Cisco, ahora ofrecen opciones sobre acciones a la mayoría oa todos sus empleados. Muchas empresas no de alta tecnología, estrechamente se han unido a las filas también. A partir de 2014, la Encuesta Social General estimó que 7.2 empleados tenían opciones sobre acciones, más probablemente varios cientos de miles de empleados que tenían otras formas de patrimonio individual. Eso es abajo de su pico en 2001, sin embargo, cuando el número era cerca de 30 más alto. El descenso se produjo principalmente como resultado de cambios en las reglas de contabilidad y aumento de la presión de los accionistas para reducir la dilución de los premios de capital en las empresas públicas. Qué es una opción de compra de acciones Una opción de compra de acciones da a un empleado el derecho de comprar un cierto número de acciones de la empresa a un precio fijo durante un cierto número de años. El precio al que se otorga la opción se denomina precio de subvención y normalmente es el precio de mercado en el momento en que se conceden las opciones. Los empleados a los que se les han otorgado opciones sobre acciones esperan que el precio de la acción suba y que puedan ingresar mediante el ejercicio (compra) de la acción al menor precio de la subvención y luego vender las acciones al precio actual del mercado. Existen dos tipos principales de programas de opciones sobre acciones, cada uno con reglas únicas y consecuencias fiscales: opciones de acciones no calificadas e opciones de acciones de incentivos (ISO). Los planes de opciones sobre acciones pueden ser una forma flexible para que las compañías compartan la propiedad con los empleados, les recompensen por el desempeño y atraigan y retengan a un personal motivado. Para las empresas más pequeñas orientadas al crecimiento, las opciones son una excelente manera de preservar el dinero en efectivo, mientras que los empleados un pedazo de crecimiento futuro. También tienen sentido para las empresas públicas cuyos planes de beneficios están bien establecidos, pero que quieren incluir a los empleados en la propiedad. El efecto dilutivo de las opciones, incluso cuando se concede a la mayoría de los empleados, es típicamente muy pequeño y puede ser compensado por su productividad potencial y los beneficios de retención de empleados. Las opciones no son, sin embargo, un mecanismo para que los propietarios existentes vendan acciones y generalmente no son apropiadas para compañías cuyo futuro crecimiento es incierto. También pueden ser menos atractivos en pequeñas empresas estrechamente detenidas que no quieren publicarse o ser vendidas porque pueden tener dificultades para crear un mercado para las acciones. Opciones de compra de acciones y propiedad de los empleados La propiedad de las opciones La respuesta depende de a quién pida. Los proponentes sienten que las opciones son propiedad verdadera porque los empleados no las reciben de forma gratuita, pero deben poner su propio dinero para comprar acciones. Otros, sin embargo, creen que debido a que los planes de opciones permiten a los empleados vender sus acciones un corto período después de la concesión, las opciones no crean visión y actitudes a largo plazo. El impacto final de cualquier plan de propiedad de los empleados, incluyendo un plan de opciones sobre acciones, depende en gran medida de la compañía y sus metas para el plan, su compromiso de crear una cultura de propiedad, la cantidad de capacitación y educación que pone en explicar el plan, Y los objetivos de los empleados individuales (si desean efectivo antes que tarde). En las empresas que demuestran un verdadero compromiso con la creación de una cultura de propiedad, las opciones sobre acciones pueden ser un motivador significativo. Empresas como Starbucks, Cisco y muchos otros están pavimentando el camino, mostrando la eficacia de un plan de opciones sobre acciones puede ser cuando se combina con un verdadero compromiso de tratar a los empleados como propietarios. Consideraciones prácticas En general, al diseñar un programa de opciones, las empresas deben considerar cuidadosamente cuánto stock están dispuestos a poner a disposición, quién recibirá opciones y cuánto empleo crecerá para que el número correcto de acciones se conceda cada año. Un error común es conceder demasiadas opciones demasiado pronto, no dejando lugar a opciones adicionales para futuros empleados. Una de las consideraciones más importantes para el diseño del plan es su propósito: ¿el plan tiene la intención de dar a todos los empleados de acciones en la empresa o simplemente proporcionar un beneficio para algunos empleados clave ¿La empresa desea promover la propiedad a largo plazo o es un Beneficio único El plan pretende ser una forma de crear propiedad del empleado o simplemente una forma de crear un beneficio adicional para el empleado. Las respuestas a estas preguntas serán cruciales para definir las características específicas del plan, tales como elegibilidad, asignación, , Y el precio de las acciones. Publicamos The Stock Options Book, una guía muy detallada sobre opciones de compra de acciones y planes de compra de acciones. Manténgase informado Respuestas rápidas Planes de opciones sobre acciones para empleados Muchas compañías utilizan planes de opciones sobre acciones para empleados para compensar, retener y atraer empleados. Estos planes son contratos entre una empresa y sus empleados que dan a los empleados el derecho a comprar un número específico de las acciones de la compañía a un precio fijo dentro de un determinado período de tiempo. El precio fijo a menudo se llama el precio de la subvención o de ejercicio. Los empleados a los que se conceden opciones sobre acciones esperan obtener beneficios ejercitando sus opciones para comprar acciones al precio de ejercicio cuando las acciones se cotizan a un precio que es más alto que el precio de ejercicio. A veces, las empresas revaluan el precio al que se pueden ejercer las opciones. Esto puede suceder, por ejemplo, cuando el precio de las acciones de una empresa ha caído por debajo del precio de ejercicio original. Las empresas revalorizan el precio de ejercicio como una forma de retener a sus empleados. Si surge una disputa sobre si un empleado tiene derecho a una opción de compra de acciones, la SEC no intervendrá. La ley estatal, no la ley federal, cubre tales disputas. A menos que la oferta califique para una exención, las compañías generalmente usan el Formulario S-8 para registrar los valores que se ofrecen bajo el plan. En la base de datos SECG EDGAR. Puede encontrar el Formulario S-8 de la empresa, describiendo el plan o cómo puede obtener información sobre el plan. Los planes de opciones sobre acciones de los empleados no deben confundirse con el término ESOP, o planes de propiedad de acciones para empleados. Que son planes de jubilación. Los propietarios de usiness pueden de vez en cuando considerar la posibilidad de dar acciones o opciones sobre acciones a uno o más empleados. A menudo los empleados les gustaría tener acciones en la empresa como una inversión. Si bien parece haber buenas razones para dar o vender acciones a un empleado, mi consejo es casi siempre para evitar que los empleados en la empresa como accionistas. Mi consejo se basa en una serie de cuestiones que hacen que la propiedad de acciones por los empleados poco atractivo para el propietario del negocio y el empleado. Las razones usualmente dadas para hacer un empleado un accionista son principalmente psicológicos y motivacionales. Las siguientes son razones frecuentemente dadas en apoyo de vender o dar un stock de empleados o opciones de acciones: Motiva al empleado a trabajar más duro con el fin de aumentar el valor de la empresa Hace que el empleado más responsable debido a un sentimiento de propiedad Promueve la lealtad de los empleados, Lo que hace que un empleado menos probable que salga recompensa el empleado que ayuda a construir la empresa Stock puede compensar a un empleado clave cuando la empresa no puede permitirse el lujo de compensar adecuadamente al empleado con dinero en efectivo. Incluso si estos supuestos motivadores y recompensas son eficaces en algunas situaciones, pueden no ser eficaces en su situación particular. Además, la realidad de lo que la propiedad de acciones realmente proporciona a un empleado debe ser considerado. Muy a menudo, el efectivo es un mejor motivador y recompensa que cualquier tipo de interés de la propiedad. Los salarios, salarios, bonificaciones u otras compensaciones en efectivo suelen ser incentivos y recompensas más apropiados que las acciones, ya que el dinero en efectivo puede pagar facturas, realizar compras e invertirse en una variedad de vehículos de inversión. Acciones en una empresa puede o no puede proporcionar un valor significativo a un empleado. En muchas empresas explotadas por propietarios, la propiedad de un porcentaje de acciones nunca puede agregar ningún valor significativo. En cualquier caso, los beneficios de hacer un empleado un accionista deben ser pesados ​​contra las cargas implicadas en la transacción y en tener un empleado como co-propietario. Cuestiones para el Empleador Entre las razones para oponerse a la entrega o venta de acciones u opciones sobre acciones a un empleado son las siguientes: Traer a otro accionista, incluso con sólo 1 de las acciones de la compañía, requiere que se tomen medidas para emitir o Transferir acciones, y que se sigan adoptando medidas para cumplir con otros requisitos de la ley de sociedades con respecto a los accionistas. Por ejemplo, la condición financiera y toda la información relevante de la corporación debe ser revelada al accionista quotinvestorotot y seguirá teniendo el derecho como accionista para asistir a las reuniones y votar para los directores. Con la adición del accionista empleado, la celebración de reuniones anuales y reuniones especiales para votar sobre asuntos corporativos importantes puede convertirse en una carga. Además, la Ley de Sociedades de California requiere que una corporación con 2 accionistas tenga 2 o más directores, y si hay 3 accionistas, debe haber 3 o más directores. Puede ser necesario incorporar directores adicionales, y el accionista mayoritario puede perder poder sobre el Consejo. El tiempo extra que se toma en una pequeña corporación para cumplir con las formalidades corporativas puede ser una molestia, y el costo de cada año de honorarios de abogados relacionados con asuntos corporativos probablemente subirán, incluso si los nuevos accionistas no plantean problemas significativos. Un accionista con sólo 1 de la empresa puede limitar la empresa y puede causar un aumento considerable en los costos de operación de la empresa. Por ejemplo, cualquier accionista puede impedir que la corporación elija el estatus de corporación S. Una compañía que planea traer a un empleado como accionista querrá asegurarse de que el empleado acepte ciertas acciones y firme un acuerdo de accionistas antes de obtener la acción. El costo del acuerdo de accionistas puede ser significativo. Los empleadores tendrán que asegurarse de que los términos del acuerdo de accionistas evitan transferencias a terceros y exigen que las acciones sean vendidas nuevamente en caso de que el empleado renuncie o sea terminado. A menudo es necesaria una valoración de la empresa para determinar el precio apropiado para la acción emitida o transferida a un empleado. El costo de una valoración también debe ser considerado al determinar la conveniencia de recompensar a un empleado con acciones, en lugar de proporcionar una compensación en efectivo. Cuestiones para el empleado Desde el punto de vista del empleado, hay aspectos negativos importantes a considerar, tales como: La tenencia de acciones a menudo no es un buen negocio como una inversión financiera. El empleado en la mayoría de las circunstancias sería un accionista minoritario, y no obtendría nada extra de la propiedad de las acciones, sin obtener ningún retorno de su inversión. Las únicas maneras de obtener un retorno de una inversión son obtener dividendos, vender la empresa, aumentar el salario de uno o vender acciones de la empresa, ninguna de las cuales normalmente está dentro del poder de un accionista minoritario. El accionista empleado suele estar restringido por acuerdo de vender las acciones a terceros sin primero ofrecerlo a la venta a la corporación oa los demás accionistas. Esta y otras restricciones reducen el valor de la acción como inversión. Si la empresa se va de negocios, el empleado pierde cualquier dinero que se puso en (o lo que el valor se cree que es). La tenencia de acciones en una pequeña empresa privada no es lo mismo que la tenencia de acciones en una gran empresa que cotiza en bolsa o que va a público. No hay mercado para las acciones en una empresa privada. Los inversores generalmente no están interesados ​​en comprar acciones y convertirse en accionistas minoritarios. No hay manera de vender las acciones siempre que necesite dinero en efectivo. Otros accionistas son el único mercado claro para las acciones, y pueden no tener ninguna razón para ofrecer un alto precio para las acciones. En una pequeña empresa cerrada, las únicas situaciones comunes en las que el empleado accionista puede vender las acciones y ganar dinero son las siguientes: La empresa va a público La corporación se liquida en un momento en que la corporación tiene efectivo en exceso de pasivos, de modo que todos Los accionistas reciben efectivo por sus acciones Otro accionista quiere comprar el accionariado de los accionistas acciones o La empresa se vende a una empresa más grande que compra todas las acciones. Incluso cuando se compra la empresa, la transferencia puede realizarse como una compra de activos en lugar de acciones, junto con acuerdos de servicios. Esto es ventajoso para el comprador para evitar la responsabilidad y aumentar las deducciones fiscales, pero significa que la propiedad de las acciones no proporciona automáticamente recompensas significativas cuando la empresa se vende. Si los accionistas mayoritarios deciden que llevar a un empleado como accionista es lo correcto, hay varias maneras en que el empleado puede obtener acciones. Los métodos más típicos son a través de una venta de acciones, obtención y ejercicio de opciones sobre acciones, o por un bono de acciones. Una compra directa de acciones por el empleado es la transacción más fácil, ya sea que la acción sea emitida por la corporación o vendida al empleado por el accionista mayoritario. Sin embargo, muchos empleados no desean realmente hacer una compra de la acción en su patrón. Aunque las opciones sobre acciones son más atractivas, una opción de compra de acciones requiere el establecimiento de un acuerdo o programa que permita que el empleado compre el stock. El acuerdo o plan debe definir el período de opción durante el cual se debe ejercer la opción, el precio de compra de la acción y las condiciones de pago. Una vez más, un precio de compra debe ser pagado para que el empleado para obtener acciones. Puesto que los impuestos son debidos en el ejercicio de una opción de la acción donde el precio de la opción es más bajo que el valor de la acción, las compañías que proporcionan opciones comunes desean a menudo quotqualified las opciones comunes sobre las cuales el IRS permite el diferimiento de esos impuestos. Los planes calificados son, por una serie de razones, a menudo demasiado costosos o inapropiados para la pequeña empresa. Y el empleado todavía debe pagar por el stock cuando se ejerzan las opciones. Las acciones no pueden ser compradas y las opciones no pueden ser ejercidas por los empleados si no tienen fondos para realizar la compra. La bonificación de acciones parece ser una buena manera para que los empleados obtengan acciones sin venderlas a ellas. La acción se emite como compensación por los servicios prestados. Esto suena deseable, pero en realidad presenta una serie de problemas importantes. Dado que las acciones se emiten como compensación, los impuestos se adeudan a la acción recibida por el empleado, al igual que estarían en un bono en efectivo. Los empleados a menudo no están felices de pagar impuestos sobre las acciones recibidas, cuando no se ha recibido dinero en efectivo con el que pagar esos impuestos. Cualquiera de estos enfoques requiere el cumplimiento con las leyes estatales y federales de valores, al igual que cualquier otra emisión o transferencia de acciones. Cualquier emisión de acciones debe ser calificado con el Departamento de Corporaciones o completado en cumplimiento con una exención de registro. Cuando la acción es apropiada para los empleados U canzar acciones u otros derechos de propiedad o intereses como un incentivo para los empleados es un enfoque común para el crecimiento del negocio. Se hizo mucho más popular en los últimos años, con la explosión del empleo en empresas de alta tecnología, y con las grandes cantidades de fondos de inversión en dichas empresas. Los propietarios y empleados de negocios privados deben mirar más allá de la idea general de la propiedad como un incentivo, y considerar lo que un empleado realmente gana por ser dueño de un pequeño porcentaje de una empresa privada, y cuando sea apropiado. Las acciones o opciones de acciones para empleados pueden ser apropiadas si la empresa es lo suficientemente grande para que el gasto de los planes de opciones sobre acciones, las valuaciones y otros costos relacionados con la transacción de acciones no sean una preocupación de un negocio en rápido crecimiento, , Que es la clave para las opciones de acciones valiosas el tipo de negocio que es probable que se adquirieron o ir a público y uno cuyos actuales propietarios están buscando empleados de gestión que eventualmente se hará cargo y operar el negocio. Incluso en esta situación, tanto los aspectos negativos y positivos de stock o opciones de acciones deben ser considerados. Copyright 2001 Mary Hanson. Todos los derechos reservados.