Indicadores Principales Los Indicadores Líderes son indicadores técnicos de negociación de valores, que indican el cambio en la tendencia y el impulso por adelantado. Al entrar en el mercado de valores, usted va a decidir si va a convertirse en un inversor a largo plazo o un corto a largo plazo comerciante. Si usted está eligiendo ser un comerciante, análisis técnico. De las existencias y los productos básicos es la mejor manera de tomar decisiones comerciales. Usted va a comprar en un mercado alcista y la venta en un mercado bajista. Los indicadores técnicos, junto con los gráficos de las acciones, creado por la trama de precios y el volumen va a ser su estilo de vida. Estos indicadores son los derivados matemáticos de precio y volumen. Algunos de ellos se derivan de otros indicadores. Estos indicadores generan señales de compra y venta antes del cambio real en la tendencia. Esto ayuda a entrar en el mercado a principios de la tendencia. La entrada temprana minimiza la pérdida de parada inicial. Esto afectará positivamente nuestra gestión del dinero y la relación riesgo / beneficio. Dado que estos indicadores comerciales dan señal de comercio antes del cambio real de tendencia, también dan más de señales falsas. Básicamente miden el impulso del movimiento de precios. Por lo tanto, cada vez que el impulso disminuye o invierte obtenemos una señal de compra o de venta. Pero los precios continúan en la misma tendencia haciendo la señal nula. Por lo tanto, deben ser utilizados junto con otros complementando los indicadores técnicos. Algunos de los indicadores comunes que lideran la acción de mercado son: Pivot Points Índice Relativo Stochastics Williams RIntroducción a Indicadores Técnicos y Osciladores Introducción a Indicadores Técnicos y Osciladores Introducción Este artículo está diseñado para introducir el concepto de indicadores técnicos y explicar cómo usarlos en Su análisis. Vamos a arrojar luz sobre la diferencia entre los principales y los indicadores de retraso. Así como mirar en los beneficios y los inconvenientes. Muchos, si no la mayoría, los indicadores populares se muestran como osciladores. Con esto en mente, también mostraremos cómo leer los osciladores y explicar cómo se derivan las señales. Más adelante nos centraremos en indicadores técnicos específicos y daremos ejemplos de señales en acción. ¿Qué es un indicador técnico? Un indicador técnico es una serie de puntos de datos que se derivan mediante la aplicación de una fórmula a los datos de precios de un valor. Los datos de precios incluyen cualquier combinación de lo abierto, alto, bajo o cercano durante un período de tiempo. Algunos indicadores pueden utilizar sólo los precios de cierre, mientras que otros incorporan el volumen y el interés abierto en sus fórmulas. Los datos de precio se introducen en la fórmula y se genera un punto de datos. Por ejemplo, el promedio de 3 precios de cierre es un punto de datos (414343) / 3 42,33. Sin embargo, un punto de datos no ofrece mucha información y no hace un indicador. Se requiere una serie de puntos de datos durante un período de tiempo para crear puntos de referencia válidos para permitir el análisis. Mediante la creación de una serie temporal de puntos de datos, se puede hacer una comparación entre los niveles presentes y pasados. Para fines de análisis, los indicadores técnicos se muestran generalmente en forma gráfica por encima o por debajo de un gráfico de precios de security039s. Una vez que se muestra en forma gráfica, un indicador puede ser comparado con el correspondiente cuadro de precios de la seguridad. A veces los indicadores se representan en la parte superior de la gráfica de precios para una comparación más directa. ¿Qué ofrece un indicador técnico? Un indicador técnico ofrece una perspectiva diferente desde la cual analizar la acción del precio. Algunos, como los promedios móviles. Se derivan de fórmulas simples y la mecánica es relativamente fácil de entender. Otros, como Estocástico. Tienen fórmulas complejas y requieren más estudio para entender y apreciar completamente. Independientemente de la complejidad de la fórmula, los indicadores técnicos pueden proporcionar una perspectiva única sobre la fuerza y la dirección de la acción de precios subyacente. Una media móvil simple es un indicador que calcula el precio promedio de un valor en un número determinado de períodos. Si una seguridad es excepcionalmente volátil, entonces una media móvil ayudará a suavizar los datos. Un promedio móvil filtra el ruido aleatorio y ofrece una perspectiva más suave de la acción del precio. Veritas (VRTSE) muestra una gran volatilidad y un analista puede tener dificultades para discernir una tendencia. Al aplicar un promedio móvil de 10 días a la acción del precio, las fluctuaciones aleatorias se suavizan para facilitar la identificación de una tendencia. ¿Por qué utilizar indicadores? Los indicadores sirven tres funciones generales: alertar, confirmar y predecir. Un indicador puede actuar como una alerta para estudiar la acción de precios un poco más de cerca. Si el momentum está disminuyendo, puede ser una señal para mirar para una rotura de la ayuda. O, si hay un gran edificio de divergencia positiva, puede servir como una alerta para vigilar una ruptura de resistencia. Los indicadores pueden utilizarse para confirmar otras herramientas de análisis técnico. Si hay una ruptura en la tabla de precios, un crossover de media móvil correspondiente podría servir para confirmar la ruptura. O, si un stock de ruptura de apoyo, un correspondiente bajo en el On-Balance-Volumen (OBV) podría servir para confirmar la debilidad. Algunos inversores y comerciantes utilizan indicadores para predecir la dirección de los precios futuros. Consejos para usar indicadores Indicadores indican. Esto puede sonar sencillo, pero a veces los comerciantes ignoran la acción de precio de una seguridad y se centran exclusivamente en un indicador. Los indicadores filtran la acción del precio con fórmulas. Como tales, son derivados y no reflexiones directas de la acción del precio. Esto debe tenerse en cuenta al aplicar el análisis. Cualquier análisis de un indicador se debe tomar con la acción del precio en mente. Qué es el indicador que dice sobre la acción del precio de una seguridad Es la acción del precio que consigue más fuerte Más débil Aunque puede ser obvio cuando los indicadores generan señales de la compra y de la venta, las señales deben ser tomadas en contexto con otras herramientas técnicas del análisis. Un indicador puede parpadear una señal de compra, pero si el patrón de gráfico muestra un triángulo descendente con una serie de picos decrecientes, puede ser una señal falsa. En el gráfico de Rambus (RMBS), el MACD mejoró de noviembre a marzo, formando una divergencia positiva. Todos los signos de una oportunidad de compra de MACD estaban presentes, pero la acción no pudo romper por encima de la resistencia y superar su reacción anterior alta. Esta no confirmación de la acción debería haber servido como una señal de advertencia contra una posición larga. Para el registro, una señal de la venta ocurrió cuando la acción rompió el apoyo del triángulo descendente en marzo-01. Como siempre en el análisis técnico, aprender a leer indicadores es más un arte que una ciencia. El mismo indicador puede presentar diferentes patrones de comportamiento cuando se aplica a diferentes poblaciones. Los indicadores que funcionan bien para IBM podrían no funcionar igual para Delta Airlines. A través de un cuidadoso estudio y análisis, la experiencia con los diversos indicadores se desarrollará con el tiempo. A medida que esta experiencia se desarrolla, ciertos matices, así como las configuraciones favoritas se harán claras. Hay cientos de indicadores en uso hoy, con nuevos indicadores que se crean cada semana. Programas de software de análisis técnico vienen con decenas de indicadores incorporados, e incluso permiten a los usuarios crear sus propios. Dada la cantidad de bombo que se asocia con los indicadores, la elección de un indicador a seguir puede ser una tarea desalentadora. Incluso con la introducción de cientos de nuevos indicadores, sólo unos pocos pocos realmente ofrecen una perspectiva diferente y son dignos de atención. Curiosamente, los indicadores que normalmente merecen la mayor atención son los que han estado en el tiempo más largo y han resistido la prueba del tiempo. Al elegir un indicador para utilizar para el análisis, elija cuidadosamente y moderadamente. Los intentos de cubrir más de cinco indicadores suelen ser inútiles. Lo mejor es centrarse en dos o tres indicadores y aprender sus complejidades dentro y fuera. Trate de elegir indicadores que se complementen entre sí, en lugar de aquellos que se mueven al unísono y generan las mismas señales. Por ejemplo, sería redundante utilizar dos indicadores que son buenos para mostrar los niveles de sobrecompra y sobreventa, tales como el estocástico y el RSI. Ambos indicadores miden el impulso y ambos tienen niveles de sobrecompra / sobreventa. Indicadores principales Como su nombre lo indica, los indicadores principales están diseñados para liderar los movimientos de precios. La mayoría representa una forma de impulso de precios en un período fijo de retrocesión, que es el número de períodos utilizados para calcular el indicador. Por ejemplo, un Oscilador Estocástico de 20 días usaría los últimos 20 días de acción de precio (aproximadamente un mes) en su cálculo. Toda acción de precio anterior sería ignorada. Algunos de los indicadores principales más populares incluyen el Índice de Canales de Mercancías (CCI), Momentum. Índice de Fuerza Relativa (RSI), oscilador estocástico y Williams R. Momentum Oscillators Muchos indicadores principales vienen en forma de osciladores de momento. En términos generales, el momentum mide la tasa de cambio del precio de un security039s. A medida que aumenta el precio de una garantía, aumenta el impulso de precios. Cuanto más rápido se eleve la seguridad (cuanto mayor sea el cambio de precio de período a período), mayor será el aumento de impulso. Una vez que este aumento comienza a disminuir, el impulso también se ralentizará. Como una garantía comienza a negociar de plano, el impulso comienza a disminuir en realidad desde niveles altos anteriores. Sin embargo, el impulso en declive en la cara de los intercambios laterales no siempre es una señal bajista. Simplemente significa que el momento está volviendo a un nivel más mediano. Los indicadores RSI Momentum emplean varias fórmulas para medir los cambios de precios. RSI (un indicador de impulso) compara el cambio de precio promedio de los períodos de avance con el cambio promedio de los períodos de disminución. En el gráfico de IBM, RSI avanzó de octubre a finales de noviembre. Durante este período, la acción avanzó de los 60s superiores a los 80s bajos. Cuando las acciones cotizaron de lado en la primera mitad de diciembre, el RSI cayó bruscamente (líneas azules). Esta consolidación en el stock era bastante normal y realmente saludable. A partir de estos elevados niveles (cerca de 70), se espera que la acción de precio fijo cause una disminución en el RSI (y el impulso). Si el RSI se negocia alrededor de 50 y la acción comenzó a negociar en forma plana, no se espera que el indicador decline. Las líneas verdes en la tabla marcan un período de negociación lateral en la acción y en RSI. RSI comenzó a partir de un nivel relativamente mediano, alrededor de 50. La acción subsecuente del precio plano en la acción también produjo la acción relativamente plana del precio en el indicador y sigue siendo alrededor 50. Beneficios y desventajas de indicadores principales Hay claramente muchos beneficios a usar indicadores delanteros. La señalización temprana para la entrada y la salida es el beneficio principal. Los principales indicadores generan más señales y permiten más oportunidades de comercio. Las señales tempranas también pueden actuar para prevenir contra una fuerza o debilidad potencial. Debido a que generan más señales, los indicadores líderes se utilizan mejor en los mercados comerciales. Estos indicadores pueden ser utilizados en los mercados de tendencias, pero generalmente con la tendencia principal, no en contra. En un mercado que está hacia arriba, el mejor uso es ayudar a identificar las condiciones de sobreventa para las oportunidades de compra. En un mercado que está disminuyendo, los indicadores líderes pueden ayudar a identificar las situaciones de sobrecompra para las oportunidades de venta. Con señales tempranas viene la perspectiva de rendimientos más altos y con mayores rendimientos viene la realidad de mayor riesgo. Más señales y señales anteriores significan que las posibilidades de señales falsas y whipsaws aumentan. Las falsas señales aumentarán el potencial de pérdidas. Whipsaws puede generar comisiones que pueden comer las ganancias y probar la resistencia comercial. Indicadores Retardantes Como su nombre lo indica, los indicadores rezagados siguen la acción de precios y se denominan comúnmente indicadores de tendencia. Rara vez, si es que alguna vez, estos indicadores lideran el precio de un valor. Los indicadores de seguimiento de tendencias funcionan mejor cuando los mercados o valores desarrollan fuertes tendencias. Están diseñados para conseguir los comerciantes y mantenerlos en tanto tiempo como la tendencia está intacta. Como tales, estos indicadores no son efectivos en los mercados comerciales o laterales. Si se usan en los mercados comerciales, los indicadores de seguimiento de tendencias probablemente darán lugar a muchas señales falsas y señales falsas. Algunos indicadores populares de tendencias siguientes incluyen medias móviles (exponenciales, simples, ponderadas, variables) y MACD. El gráfico anterior muestra el SP 500 (SPX) con el promedio móvil simple de 20 días y el promedio móvil simple de 100 días. Utilizando un crossover de media móvil para generar las señales, hubo siete señales a lo largo de los dos años cubiertos en el gráfico. Durante estos dos años, el sistema habría sido enormemente rentable. Esto se debe a las fuertes tendencias que se desarrollaron desde octubre-97 hasta agosto-98 y desde noviembre-98 hasta agosto-99. Sin embargo, observe que tan pronto como el índice comience a moverse lateralmente en un rango de negociación, los whipsaws comienzan. Las señales de noviembre-97 (venta), agosto-99 (venta) y septiembre-99 (compra) se revirtieron en cuestión de días. Si estos promedios móviles hubieran sido más largos (promedios móviles de 50 y 200 días), hubiera habido menos whipsaws. Si estos promedios móviles hubieran sido más cortos (media móvil de 10 y 50 días), habría habido más whipsaws, más señales y señales anteriores. Beneficios e inconvenientes de los indicadores retardados Uno de los principales beneficios de los indicadores que siguen las tendencias es la capacidad de atrapar un movimiento y permanecer en un movimiento. Siempre que el mercado o la seguridad en cuestión desarrolle un movimiento sostenido, los indicadores de seguimiento de tendencias pueden ser enormemente rentables y fáciles de usar. Cuanto más larga sea la tendencia, menor será la cantidad de señales y menos operaciones comerciales. Los beneficios de los indicadores de tendencia siguiente se pierden cuando un valor se mueve en un rango de negociación. En el ejemplo de SampP 500, parece que el índice ha estado limitado al intervalo por lo menos 50 veces. A pesar de que el índice se mantuvo más alto entre 1982 y 1999, también hubo grandes períodos de movimiento lateral. De 1964 a 1980, el índice se comercializó dentro de una amplia gama limitada por 85 y 110. Otro inconveniente de los indicadores de tendencia siguiente es que las señales tienden a ser tarde. En el momento en que se produce un crossover de media móvil, una parte significativa del movimiento ya ha ocurrido. La señal de compra de noviembre-98 se produjo en 1130, aproximadamente 19 por encima del mínimo de octubre-98 de 950. Los últimos puntos de entrada y salida pueden sesgar la relación riesgo / recompensa. El desafío de los indicadores Para los indicadores técnicos, existe un equilibrio entre sensibilidad y consistencia. En un mundo ideal, queremos un indicador que sea sensible a los movimientos de precios, dé señales tempranas y tenga pocas señales falsas (whipsaws). Si aumentamos la sensibilidad al reducir el número de períodos, un indicador proporcionará señales tempranas, pero el número de señales falsas aumentará. Si disminuimos la sensibilidad aumentando el número de períodos, entonces el número de señales falsas disminuirá, pero las señales se retrasarán y esto distorsionará la relación de recompensa a riesgo. Cuanto más largo sea el promedio móvil, más lento reaccionará y se generarán menos señales. A medida que se acorta el promedio móvil, se vuelve más rápido y más volátil, aumentando el número de señales falsas. Lo mismo ocurre con los distintos indicadores de impulso. Un RSI de 14 periodos generará menos señales que un RSI de 5 periodos. El RSI de 5 periodos será mucho más sensible y tendrá lecturas más sobre-compradas y sobrevendidas. Depende de cada inversor para seleccionar un marco de tiempo que se adapte a su estilo de negociación y objetivos. Tipos de osciladores Un oscilador es un indicador que fluctúa por encima y por debajo de una línea central o entre niveles establecidos a medida que su valor cambia con el tiempo. Los osciladores pueden permanecer en niveles extremos (sobrecompra o sobreventa) durante períodos prolongados, pero no pueden tender durante un período sostenido. Por el contrario, un indicador de seguridad o un indicador acumulativo como On-Balance-Volume (OBV) puede tender a medida que aumenta o disminuye continuamente en valor durante un período de tiempo sostenido. Como muestra el gráfico de comparación de indicadores, los movimientos de los osciladores son más limitados y los movimientos sostenidos (tendencias) son limitados, no importa cuánto tiempo el período de tiempo. Durante el período de dos años, la Divergencia de la Convergencia de la Media Móvil (MACD) fluctuó por encima y por debajo de cero, tocando la línea cero unas 18 veces. También observe que cada vez que el MACD superó 80 el indicador se retiró. A pesar de que MACD no tiene un límite superior o inferior en su rango de valores, sus movimientos parecen confinados. OBV, por otro lado, comenzó una tendencia alcista en marzo de 2003 y avanzó constantemente para el próximo año. Sus movimientos no están confinados y pueden desarrollarse tendencias a largo plazo. Hay muchos tipos diferentes de osciladores y algunos pertenecen a más de una categoría. La descomposición de los tipos de osciladores comienza con dos tipos: osciladores centrados que fluctúan por encima y por debajo de un punto o línea central y osciladores con bandas que fluctúan entre extremos de sobrecompra y sobreventa. Generalmente, los osciladores centrados son los más adecuados para analizar la dirección de la dinámica de precios, mientras que los osciladores con bandas son los más adecuados para identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa. Osciladores centrados Osciladores centrados fluctúan por encima y por debajo de un punto o línea central. Estos osciladores son buenos para identificar la fuerza o debilidad, o la dirección, de impulso detrás de un movimiento de seguridad. En su forma más pura, el momento es positivo (alcista) cuando un oscilador centrado está negociando por encima de su línea central y negativo (bajista) cuando el oscilador está operando por debajo de su línea central. MACD es un ejemplo de un oscilador centrado que fluctúa por encima y por debajo de cero. MACD es la diferencia entre la EMA de 12 días y la EMA de 26 días de una garantía. El otro promedio móvil se aleja del otro, cuanto mayor es la lectura. A pesar de que no hay límite de rango a MACD, las diferencias extremadamente grandes entre los dos promedios móviles es poco probable que dure por mucho tiempo. MACD MACD es único en que tiene elementos de rezago, así como elementos principales. Los promedios móviles son indicadores rezagados y se clasificarían como elementos que siguen la tendencia o se rezagan. Sin embargo, al tomar las diferencias en los promedios móviles, MACD incorpora aspectos de momento o elementos principales. La diferencia entre los promedios móviles representa la tasa de cambio. Mediante la medición de la tasa de cambio, MACD se convierte en un indicador líder, pero aún con un poco de retraso. Con la integración de las medias móviles y la tasa de cambio, MACD ha forjado un punto único entre los osciladores como un indicador de retraso y un líder. ROC La tasa de cambio (ROC) es un oscilador centrado que también fluctúa por encima y por debajo de cero. Como su nombre lo indica, ROC mide el cambio de precio porcentual en un período de tiempo dado. Por ejemplo: 20 días ROC mediría el cambio porcentual de precio en los últimos 20 días. Cuanto mayor sea la diferencia entre el precio actual y el precio hace 20 días, mayor será el valor del ROC Oscillator. Cuando el indicador está por encima de 0, el cambio de precio porcentual es positivo (alcista). Cuando el indicador está por debajo de 0, el cambio porcentual de precio es negativo (bajista). Como con MACD, ROC no está limitado por límites superiores o inferiores. Esto es típico de la mayoría de los osciladores centrados y puede hacer que sea difícil de detectar condiciones de sobrecompra y sobreventa. Este gráfico ROC indica que las lecturas por encima de 20 e inferiores a -20 representan extremos y es poco probable que duren por un período prolongado de tiempo. Sin embargo, la única manera de medir que 20 y -20 son lecturas extremas es de observaciones pasadas. Además, 20 y -20 representan extremos para este valor en particular y pueden no ser los mismos para otros valores. Los osciladores con bandas ofrecen una mejor alternativa para calibrar niveles extremos de precios. Osciladores con bandas Osciladores con bandas fluctúan por encima y por debajo de dos bandas que significan niveles extremos de precios. La banda inferior representa las lecturas de sobrevendido y la banda superior representa las lecturas de sobrecompra. Estas bandas establecidas se basan en el oscilador y cambian poco de seguridad a seguridad, permitiendo a los usuarios identificar fácilmente las condiciones de sobrecompra y sobreventa. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Oscilador Estocástico son dos ejemplos de osciladores con bandas. (Nota: Las fórmulas y el fundamento detrás del RSI y del Oscilador Estocástico son más complicados que los del MACD y del ROC, por lo que los cálculos se tratan en artículos separados.) Stochastics / RSI Para RSI, las bandas de sobrecompra y sobreventa se fijan normalmente en 70 y 30 respectivamente. Una lectura mayor que 70 sería considerada sobrecompra y una lectura por debajo de 30 sería considerada sobreventa. Para el Oscilador Estocástico, una lectura por encima de 80 es sobrecompuesta y una lectura por debajo de 20 sobreventa. Aunque estos son los ajustes de banda recomendados, ciertos valores pueden no adherirse a estos rangos y pueden requerir más ajustes. Hacer ajustes a las bandas suele ser una decisión de juicio que refleje las preferencias de un comerciante y la volatilidad de la seguridad. Muchos, pero no todos, osciladores con bandas fluctúan dentro de los límites superior e inferior del conjunto. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está limitado al rango por 0 y 100 y nunca será superior a 100 ni inferior a cero. El oscilador estocástico es otro oscilador con un rango determinado y está unido por 100 y 0 también. Sin embargo, el Índice de Canales de Mercancías (CCI) es un ejemplo de un oscilador con bandas que no está ligado al rango. CCI Pros y contras de osciladores centrados y con bandas Los osciladores centrados se utilizan mejor para identificar la fuerza subyacente o la dirección del impulso detrás de un movimiento. Hablando en términos generales, las lecturas por encima del punto central indican un impulso alcista y las lecturas por debajo del punto central indican un momento bajista. La mayor diferencia entre los osciladores centrados y los osciladores con bandas es la capacidad del último para identificar lecturas extremas. Si bien es posible identificar lecturas extremas con osciladores centrados, no son ideales para este propósito. Los osciladores con bandas son los más adecuados para identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa. Señales Osciladoras Los osciladores generan señales de compra y venta de varias maneras. Algunas señales están orientadas hacia la entrada temprana, mientras que otras aparecen después de que la tendencia ha comenzado. Además de comprar y vender señales, los osciladores pueden señalar que algo está mal con la tendencia actual o que la tendencia actual está a punto de cambiar. Aunque los osciladores pueden generar sus propias señales, es importante utilizar estas señales junto con otros aspectos del análisis técnico. La mayoría de los osciladores son indicadores de impulso y sólo reflejan una característica de la acción de un precio de seguridad. Volumen. Los patrones de precios y los niveles de soporte / resistencia también deben tenerse en cuenta. Divergencias positivas y negativas La divergencia es un concepto clave detrás de muchas señales para los osciladores, así como otros indicadores. Las divergencias pueden servir como una advertencia de que la tendencia está a punto de cambiar o establecer una señal de compra o venta. Existen dos tipos de divergencias: positiva y negativa. En su forma más básica, se produce una divergencia positiva cuando el indicador avanza y la garantía subyacente disminuye. Una divergencia negativa se produce cuando un indicador disminuye y la garantía subyacente avanza. En la carta de Merrill Lynch (MER), el MACD formó una divergencia positiva a finales de octubre. Mientras MER estaba negociando por debajo de su anterior reacción baja, el MACD todavía tenía que penetrar su anterior bajo (flechas verdes). Sin embargo, el MACD no había aparecido y la divergencia positiva era todavía una posibilidad. Cuando MACD apareció y se negoció por encima de su EMA de 9 días, una divergencia positiva se confirmó. En este punto, otras señales se unieron para crear una señal de compra. No sólo el stock había alcanzado soporte y se había cerrado, sino que también había una divergencia positiva del MACD y un cruce alcista del MACD. (Nota: La línea gruesa es el MACD y la línea delgada es el EMA de 9 días del MACD, que actúa como una línea de gatillo. Una crossover alcista ocurre cuando MACD se mueve por encima de su EMA de 9 días y un cruce bajista ocurre cuando MACD Se mueve por debajo de su EMA de 9 días.) Después de estas señales MACD, la acción se apretó hasta el día siguiente en un enorme aumento en el volumen. En el gráfico de IBM, el oscilador ROC formó una divergencia negativa antes de la disminución que comenzó en enero. Cuando IBM registró un alto a mediados de enero, el ROC Oscillator no pudo superar su máximo anterior. El stock comenzó a declinar y el ROC Oscillator volvió a bajar también, completando así el más bajo y la divergencia negativa. Como había poco más que seguir en ese momento, esta divergencia negativa debería haberse tomado como una señal de advertencia. Sin embargo, cuando el oscilador ROC continuó deteriorándose y se rompió por debajo de 0 (línea central), estaba claro que el stock era débil y vulnerable a una nueva disminución. Overbought y Oversold Extremes Los osciladores con bandas están diseñados para identificar extremos de sobrecompra y sobreventa. Dado que estos osciladores fluctúan entre extremos, pueden ser difíciles de usar en los mercados de tendencias. Osciladores con bandas se utilizan mejor en rangos de negociación o con valores que no son tendencias. En una tendencia fuerte, los usuarios pueden ver muchas señales que no son realmente válidas. Si una acción está en una fuerte tendencia alcista, la compra en condiciones de sobreventa funcionará mucho mejor que la venta en condiciones de sobrecompra. En una tendencia fuerte, las señales del oscilador contra la dirección de la tendencia subyacente son menos robustas que ésos con la tendencia. La tendencia es su amigo y puede ser peligroso combatirlo. Aunque los títulos desarrollan tendencias, también fluctúan dentro de esas tendencias. Si una acción está en una tendencia alcista fuerte, la compra cuando los osciladores llegan a condiciones de sobreventa (y cerca de pruebas de soporte) funcionará mucho mejor que vender en condiciones de sobrecompra. Durante una fuerte tendencia a la baja, la venta cuando los osciladores alcanzan las condiciones de sobrecompra funcionaría mucho mejor. Si el camino de menor resistencia es hacia arriba (hacia abajo), entonces actuar sólo en las señales alcistas (bajistas) estaría en armonía con la tendencia. Los intentos de comercio contra la tendencia llevan un riesgo añadido. Cuando la tendencia es fuerte, los osciladores con bandas pueden permanecer cerca de los niveles de sobrecompra o sobreventa durante períodos prolongados. Una condición de sobrecompra no indica que es el momento de vender, ni una condición de sobreventa indican que es hora de comprar. En una fuerte tendencia alcista, un oscilador puede alcanzar una condición de sobrecompra y seguir siendo así como la seguridad subyacente sigue avanzando. Una divergencia negativa puede formarse, pero una señal bajista contra la tendencia alcista debe ser considerada sospechosa. En una fuerte tendencia a la baja, un oscilador puede alcanzar una condición de sobreventa y seguir siendo así como la seguridad subyacente continúa disminuyendo. Del mismo modo, una divergencia positiva puede formarse, pero una señal alcista contra la tendencia bajista debe ser considerado sospechoso. Esto no significa que las señales de contra-tendencia no funcionen, pero deben ser vistas en un contexto apropiado y consideradas con otros aspectos del análisis técnico. El primer paso en el uso de osciladores con bandas es identificar las bandas superior e inferior que marcan las extremidades. Para RSI, cualquier valor inferior a 30 y superior a 70 representa una extremidad. Para el Oscilador Estocástico, cualquier cosa por debajo de 20 y por encima de 80 representa una extremidad. Sabemos que cuando RSI es inferior a 30 o el oscilador estocástico está por debajo de 20, existe una condición de sobreventa. Por esa misma razón, cuando RSI está por encima de 70 y el oscilador estocástico está por encima de 80, existe una condición de sobrecompra. La identificación de una condición de sobrecompra o sobreventa debe servir como una alerta para controlar otros aspectos técnicos (patrón de precios, tendencia, soporte, resistencia, candelabros, volumen u otros indicadores) con una vigilancia adicional. El método más simple para generar señales es notar cuando se cruzan las bandas superior e inferior. Si se sobrecompra una garantía (superior a 70 para RSI y 80 para el oscilador estocástico) y se mueve hacia abajo por debajo de la banda superior, se genera una señal de venta. Si se sobrevive una garantía (inferior a 30 para RSI y 20 para el oscilador estocástico) y se mueve por encima de la banda inferior, se genera una señal de compra. Tenga en cuenta que estos son los métodos más simples. Las señales simples también se pueden combinar con divergencias y crossovers de media móvil para crear señales más robustas. Una vez que una acción se convierte en sobreventa, los comerciantes pueden buscar una divergencia positiva para desarrollar en el RSI y luego una cruz por encima de 30. Con la sobrecompra Oscilador Estocástico, los comerciantes pueden buscar una divergencia negativa y combinar eso con un crossover de media móvil y una ruptura por debajo 80 para generar una señal. Cuando el oscilador estocástico cruza por encima de la línea del gatillo, es un crossover de media móvil alcista, y cuando cruza por debajo de él es bajista) (Nota: El oscilador estocástico se traza generalmente con un promedio móvil simple de 3 días que actúa como la línea del disparador) . El gráfico de Cisco (CSCO) muestra que el oscilador estocástico puede cambiar de sobreventa a la sobrecompra con bastante rapidez. Mucho depende del número de períodos de tiempo usados para calcular el oscilador. Un oscilador estocástico lento de 10 días será más volátil que un 20-día. Las delgadas líneas verdes indican cuando el oscilador estocástico tocó o cruzó la línea sobrevendida en 20. Las delgadas líneas rojas indican cuando el oscilador estocástico tocó o cruzó la línea de sobrecompra. CSCO estaba en una fuerte tendencia ascendente en el momento y experimentando poca presión de venta. Por lo tanto, tratando de vender cuando el oscilador cruzado por debajo de 80 habría sido en contra de la tendencia alcista y no la estrategia adecuada. Cuando una seguridad está tendiendo hacia arriba o tiene un sesgo alcista, los comerciantes estarían mejor buscando las condiciones de sobreventa para generar oportunidades de compra. También podemos ver que gran parte del alza para el stock ocurrió después de que el Oscilador Estocástico avanzó por encima de 80 (líneas rojas delgadas). El círculo verde en agosto muestra una señal de compra que se generó con tres elementos separados: uno, el oscilador se movió por encima de 20 de las condiciones de sobreventa dos, el oscilador se movió por encima de su MA de 3 días y tres, el oscilador formó una divergencia positiva. La confirmación de estos tres elementos hace una señal más robusta. Después de la señal de compra, el oscilador estaba en territorio de sobrecompra sólo 4 días más tarde. Sin embargo, la acción continuó su avance por 2-3 semanas antes de alcanzar su alto. El gráfico de Microsoft (MSFT) revela las oportunidades comerciales con el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Debido a que un RSI de 14 períodos rara vez se movió por debajo de 30 y por encima de 70, se eligió un RSI de 10 periodos para aumentar la sensibilidad. Con las tendencias a mediano y largo plazo decididamente bajistas, los comerciantes inteligentes podrían haber vendido corto cada vez que RSI alcanzó la sobrecompra (líneas verticales negras). Los comerciantes más agresivos podrían haber jugado el lado largo cada vez RSI sumergido por debajo de 30 y luego se movió de nuevo por encima de este nivel de sobreventa. Las dos primeras señales de compra se generaron con una divergencia positiva y un movimiento por encima de 30 de las condiciones de sobreventa. La tercera señal de compra se produjo después de RSI brevemente sumergido por debajo de 30. Tenga en cuenta que estas tres señales fueron en contra de la mayor tendencia bajista y las estrategias comerciales deben ajustarse en consecuencia. Crossovers de línea central Como su nombre lo indica, las señales de crossover de línea central se aplican principalmente a osciladores centrados que fluctúan por encima y por debajo de una línea central. Los comerciantes también han sabido usar cruzamientos de línea central con RSI para validar una divergencia o señal generada por una lectura de sobrecompra o sobrevenda. Sin embargo, la mayoría de los osciladores con bandas, como RSI y estocástico, se basan en divergencias y niveles de sobrecompra / sobreventa para generar señales. El terreno intermedio es un poco de tierra de no man039s para osciladores con bandas y es probablemente mejor dejar a otras herramientas. Para nuestros propósitos, el análisis de los crossovers de la línea central se centrará en osciladores centrados como Chaikin Money Flow. MACD y tasa de cambio (ROC). A centerline crossover is sometimes interpreted as a buy or sell signal. A buy signal would be generated with a cross above the centerline and a sell signal with a cross below the centerline. For MACD or ROC, a cross above or below zero would act as a signal. Movements above or below the centerline indicate that momentum has changed from either positive to negative or negative to positive. When a centered momentum oscillator advances above its centerline, momentum turns positive and could be considered bullish. When a centered momentum oscillator declines below its centerline, momentum turns negative and could be considered bearish. On this Intel (INTC) chart with MACD and ROC, there have been a number of signals generated from the centerline crossover. There were a couple of excellent signals, but there were also plenty of false signals and whipsaws. This highlights some of the challenges associated with trading oscillator signals. Also, it stresses the importance of combining various signals in order to create more robust buy and sell signals. Some traders also criticize centerline crossover signals as being too late and missing too much of the move. A centerline crossover can also act as a confirmation signal to validate a previous signal or reinforce the current trend. If there were a positive divergence and bullish moving average crossover, then a subsequent advance above the centerline would confirm the previous buy signal. Failure of the oscillator to move above the centerline could be seen as a non-confirmation and act as an alert that something was amiss. On the Intel (INTC) chart with MACD, the centerline crossover acts as the third in a series of bullish signals. Even after the third signal, Intel still has plenty of upside left. There was the higher low forming that signaled a potential positive divergence. There was the bullish moving average crossover to confirm the positive divergence. And finally, there was the bullish centerline crossover. Some traders would worry about missing too much of the move by waiting for the third and final confirmation. However, this can be a more reliable signal and help to avoid whipsaws and false signals. It is true that waiting for the third signal will reduce profits, but it can also help reduce risk. Chaikin Money Flow is an example of a centered oscillator that places importance on crosses above and below the centerline. Divergences, overbought levels and oversold levels are all secondary to the absolute level of the indicator. The direction of the oscillator039s movement is important, but needs to be placed in the context of the absolute level. The longer the oscillator is above zero, the more evidence of accumulation. The longer the oscillator is below zero, the more evidence of distribution. Hence, Chaikin Money Flow is considered to be bullish when the oscillator is trading above zero and bearish when trading below zero. On the IBM chart, Chaikin Money Flow began to turn down in July. At this time, the stock was declining with the market and the decline in the oscillator was normal. However, in the second half of August, concerns began to grow when the oscillator failed to continue up with the stock and fell below zero. As the stock advanced further, Chaikin Money Flow continued to deteriorate. This served as a signal that something was amiss. Pros and Cons of Oscillator Signals Banded oscillators are best used to identify overbought and oversold conditions. However, overbought is not meant to act as a sell signal, and oversold is not meant to act as a buy signal. Overbought and oversold situations serve as an alert that conditions are reaching extreme levels and close attention should be paid to the price action and other indicators. To improve the robustness of oscillator signals, traders can look for multiple signals. The criteria for a buy or sell signal could depend on three separate yet confirming signals. A buy signal might be generated with an oversold reading, positive divergence and bullish moving average crossover. Conversely, a sell signal might be generated from a negative divergence, bearish moving average crossover and bearish centerline crossover. Traditional chart pattern analysis can also be applied to oscillators. This is a bit trickier, but can help to identify the strength behind an oscillator039s move. Looking for higher highs or lower lows can help confirm previous analysis. A trend line breakout can signal that a change in the direction of the momentum is imminent. It is dangerous to trade an oscillator signal against the major trend of the market. In bull moves, it is best to look for buying opportunities through oversold signals, positive divergences, bullish moving average crossovers and bullish centerline crossovers. In bear moves, it is best to look for selling opportunities through overbought signals, negative divergences, bearish moving average crossovers and bearish centerline crossovers. And finally, oscillators are most effective when used in conjunction with pattern analysis, support/resistance identification, trend identification and other technical analysis tools. By being aware of the broader picture, oscillator signals can be put into context. It is important to identify the current trend or even to ascertain if the security is trending at all. Oscillator readings and signals can have different meaning in differing circumstances. By using other analysis techniques in conjunction with oscillator reading, the chances of success can be greatly enhanced. Leading vs. Lagging Indicators We8217ve already covered a lot of tools that can help you analyze potential trending and range bound trade opportunities. Todavía está haciendo grande hasta ahora Impresionante Let8217s seguir adelante. En esta lección, vamos a simplificar el uso de estos indicadores de gráfico. Queremos que entienda completamente las fortalezas y debilidades de cada herramienta, para que pueda determinar cuáles trabajan para usted y cuáles don8217t. Vamos a discutir algunos conceptos primero. Hay dos tipos de indicadores: liderazgo y retraso. Un indicador principal da una señal antes de que ocurra la nueva tendencia o inversión. Un indicador de retraso da una señal después de que la tendencia ha comenzado y, básicamente, le informa 8220Hey amigo, prestar atención, la tendencia ha comenzado y you8217re falta el barco.8221 You8217re probablemente pensando, 8220Ooooh, I8217m va a hacerse rico con los indicadores principales8221 ya que sería Capaz de beneficiarse de una nueva tendencia desde el principio. Usted tendría la tendencia completa cada vez, SI el indicador principal era correcto cada vez. Pero no será así. Cuando utilice los indicadores principales, experimentará una gran cantidad de fakeouts. Los indicadores principales son notorios para dar señales falsas que podrían causarte falta. Obtener Indicadores principales que 8220mislead8221 usted Haha. El hombre es tan gracioso que incluso nos agrietamos. La otra opción es utilizar indicadores de retraso, que son propensos a señales falsas. Lagging indicadores sólo dar señales después de que el cambio de precios está claramente formando una tendencia. La desventaja es que you8217d sea un poco tarde en entrar en una posición. A menudo, las mayores ganancias de una tendencia se producen en los primeros bares, por lo que mediante el uso de un indicador de retraso que podría perder potencialmente en gran parte de los beneficios. Y eso es una mierda. It8217s un poco como usar bell-bottoms en la década de 1980 y pensando you8217re tan cool y la cadera con fashion8230. Para el propósito de esta lección, vamos a clasificar en términos generales todos nuestros indicadores técnicos en una de dos categorías: Indicadores principales o osciladores Indicadores retardados, de seguimiento de tendencias o de impulso Si bien los dos pueden apoyarse entre sí, son más propensos a entrar en conflicto con El uno al otro. No decimos que uno u otro debe ser usado exclusivamente, pero debes entender las posibles trampas de cada uno. Descargo de responsabilidad: BabyPips recibe un pequeño crédito de cualquier compra a través de los enlaces de Amazon arriba para ayudar a apoyar el contenido gratuito y las características de nuestro sitio. Guarde su progreso iniciando sesión y marcando la lección completa
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